如何购买市政债券
1553字
2019-11-09 11:54
70阅读
火星译客

市政债券历来就是一种安全可靠的保守型投资模式。

这一点很重要,因为投资者既需要关注资产积累,又需要关注如何保全资产,尤其是当他们年龄越来越大,即将退休的时候,他们会更加像关注资产积累一样关注资产保全。

让我们先仔细看看市政债券,并学习如何对市政债券进行投资。 这样,您也可以从现有的最安全,最持久的投资中获得收益。

购买前,请先了解一下市政债券

在购买市政债券前,要了解一点点这方面的知识可是需要您花些功夫的,因此,强烈建议您最好学习一下这个课题。

市政债券是指政府为修建新道路、桥梁、学校、公园和医疗设施等公共工程项目而举债的债券。

和大多数债券一样,市政债券每年都向投资者支付两次利息,这样投资者就知道什么时候可以拿到利息,以及市政债券的利息收入又是多少。此外,市政债券有规定的到期日,这就意味着投资者还知道什么时候可以收回原来投资市政债券的本金。

通常情况下,市政债券有两种类型。

一般义务债券 。所谓的“一般义务”债券是由州,市或地方政府支持,且被专业投资人士视为高度可靠的有固定投资收益的债券。

收益公债券。这些债券由公共组织支持,如市或公立医院的公共供水或污水处理服务部门。

截至2019年年中,美国市政债券的市场价值为3.7万亿美元,约有5万家债券发行人,这让市政债券成为投资者交易量最高的一个投资类别。

市政债券的优点

市政债券的一些好处包括:

有充分的保障

投资者可以将资金投入到市政贷款中,并从投资中获得利息,政府将为投资者的投资本金和利息提供全额担保。

国家免税福利

高信贷质量并不是美国人如此频繁地投资市政债券的唯一原因。这类债券的利息免交联邦税和大部分州税(俄克拉荷马州,犹他州,爱荷华州,威斯康星州和伊利诺伊州仍在征收市政债券税。)一般来说,市政债券在发行债券的州都是免税的。

这使得市政债券赢得了居住在高税收州的投资者的喜好,因为投资这些州的市政债券可以节省大量税收。

以联邦所得税税率39.6%的投资者税后收益率为例。该投资者持有的类似结构的公司债券税后回报率可能在2.4%左右。但由于类似市政债券的免税地位,该投资者的税后收益率将为3.6%,为高税收类别的投资者提供了一个安全可靠的投资收入来源。

联邦税收优惠

此外,山姆大叔还会以税收优惠的方式对待市政债券,但也会有陷阱。美国国税局禁止投资者获得市政债券利息,但出售市政债券或债券基金所获得的任何资本利息,都可以由美国国税局(Internal Revenue Service)在联邦级别进行征税。

违约可能性极小

总的来说,州,市和地方市政债券的发行是对州,市或地方至关重要的必要项目。这些债券将用于公共工程项目,这些项目或者被征税,或者产生费用,从而保证了稳定的收入流,用于偿还政府发行人的债券本金和利息。

您正在本州、本市或直辖市进行投资

对于市政债券,许多投资者也生活在发行债券的同一州。这不仅让投资者对该债券的相关本地知识有了更多的了解(例如,为什么发行债券以及债券能带来什么好处),还让投资者能够在自己所居住的州,城市或地方进行投资。

如何投资市政债券

投资者可以通过多种方式直接购买债券,或通过购买债券基金的方式来投资市政债券。

以下是投资市政债券的最常见和最有效的方法:

一般来说

投资者可以通过银行、投资经纪公司,债券交易商等传统华尔街渠道直接购买债券,甚至可以直接从发行债券的市政府购买债券。

初级债券市场

投资者也可以在一级市场上购买新的市政债券,不过一级市场通常只面向高净值的投资者。您将需要在一个信誉良好的债券卖方处开设一个帐户(例如承销债券发行的投资银行,并且您还必须直接与您注册的银行的代表合作,以确定你想在市政债券发行中进行的确切投资(即债券息票,到期日和您要购买的债券的数量。)

在一级市场购买市政债券没有加价。

二级市场

二级市场是大多数普通投资者购买市政债券的地方,通常每只债券的面值为1000美元(尽管二级市场对债券发行的估值是以100美元的价格增量计算的)。

在这里,市政债券已经发行,所以可供你选择购买债券的地点将会更广泛,包括银行,经纪公司,债券经销商,以及在公开市场上从其他市政债券投资者那里购买市政债券。

二级市场确实让直接购买市政债券变得更加容易,但预计要支付适当的加价或佣金才能完成交易。

通过共同基金或交易所买卖基金

市政债券共同基金和交易所买卖基金(ETF)的发行使投资者可以很容易地将一组基金的市政债券发行投资于一只基金,并以低于单个市政债券的入市价格进行投资。

通过共同基金购买市政债券,还可以让专业基金经理帮你选择将哪些市政债券纳入基金,以及出售哪些市政债券。您可以直接通过与销售市政债券基金的基金公司开设账户,或者以在线方式通过折扣经纪公司轻松直接投资市政债券共同基金。

请注意,你需要支付一小笔投资费用,起价约为投资的0.15%,不过一些高端共同基金收取1%的费用,大概是为了获得规模更大的投资专长。

购买市政债券的小贴士

一般而言,普通投资者购买市政债券基金要比购买个人债券更好,因为你购买的是多支高质量的基金,而且你还可以通过投资基金的方式获得专业的投资管理建议。

也就是说,在适当的条件下单独购买债券具有如下明显的优势:

通过经纪行

TD 美国贸易和Merrill Edge等华尔街投资管理品牌在为投资者提供低价市政债券发行方面做得很好。例如,TD Ameritrade提供其Bon Bon向导工具,使买家能够以大约1美元左右的价格从各种各样的市政债券和债券基金中进行选择(购买越复杂,收费就越高。)

利用财务规划师

如果您不确定如何购买市政债券,甚至也不确定市政债券是否适合你,你可以找有资质的理财规划师进行咨询。

金融专业人士可以根据你的风险承受能力和长期储蓄需求,就购买市政债券的正确举措为你提供建议。他或她还可以引导你通过购买市政债券来获得良好的收益回报,尽管谨慎行事总是一个好主意,尤其是当谈话中突然出现更高的佣金和管理费时,你当然需要谨慎一些。

你还可以找所谓的“机器人顾问”来寻求帮助。它们能让市政债券投资过程完全自动化,通常成本很低,不会让您多花一份钱。通过提交投资组合风险和回报分析,机器人顾问可以根据你个人的风险状况和资产配置需求,创建一个现成的投资组合,包括市政债券或债券基金。

以用户友好的方式进行研究

对市政债券进行一些尝试从未像今天这样容易。诸如InvestinginBonds.com,MunicipalBonds.com以及山姆大叔的Investor.gov上的市政债券站点之类的专用数字平台可以提供有价值的价格,分析并提供CUSIP编号 ,使您能够查看其他投资者最近为特定债券发行所支付的费用。

直接从其他市政债券所有者那里购买

MuniMarket.com等网站采用eBay的方式进行市政债券投资,将在网上见面并在交易前就价格达成一致的个人买家和卖家进行匹配。你也可以逐个州地研究个别价格、利差和市政债券的出价,但仍然可以折价购买市政债券。

TheStreet课程简介: 金融巨头Jim Cramer和Robert Powell正在为您带来他们精明的市场和投资策略。了解如何创建节税收入,避免错误,降低风险等等。通过我们的课程,您将拥有实现财务目标所需的工具和知识。 点击此处了解有关投资和个人理财的TheStreet课程的更多信息。

0 条评论
评论不能为空
超-Ben (译员)
找他翻译
H107享受安静时光
(校对者)
找他翻译
英语
双语
汉语
超-Ben的更多内容
如何购买市政债券
火星译客
微信
新浪微博